隨著9月中國(guó)3G用戶突破2億，運(yùn)營(yíng)格局不出意料地發(fā)生結(jié)構(gòu)性變化。三大運(yùn)營(yíng)商前三季度財(cái)報(bào)的數(shù)字，印證了人們此前最普遍性的判斷。

　　確定的

　　根據(jù)前三季度財(cái)報(bào)，中移動(dòng)凈利同比微升1.4%，中聯(lián)通凈利同比大漲近30%，而中電信凈利同比下滑8%，成為墊底。

　　從用戶結(jié)構(gòu)上來(lái)看，中移動(dòng)用戶總量超過(guò)6億，其中3G用戶7560萬(wàn)戶，中電信移動(dòng)用戶總量1.53億戶，3G用戶達(dá)到5972萬(wàn)戶，中聯(lián)通移動(dòng)用戶總量達(dá)2.29億戶，3G用戶達(dá)到6686.3萬(wàn)戶。盡管中移動(dòng)在移動(dòng)用戶總量上占有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，但是在3G用戶數(shù)上，三家運(yùn)營(yíng)商已經(jīng)基本實(shí)現(xiàn)了三分天下的局面。

　　結(jié)合盈利與用戶數(shù)兩個(gè)因素來(lái)看，目前，中移動(dòng)正在憑借強(qiáng)大的2G優(yōu)勢(shì)和優(yōu)厚的3G終端補(bǔ)貼，穩(wěn)定地等待LTE，一時(shí)難以撼動(dòng)其根基。而中聯(lián)通則倚仗成熟的3G產(chǎn)業(yè)鏈，實(shí)現(xiàn)逆襲，中電信則似乎處在一個(gè)最尷尬的境地。該格局也印證了人們此前對(duì)于運(yùn)營(yíng)格局最普遍的判斷，但是一切還只是剛剛開始，仍有許多不確定因素會(huì)左右未來(lái)格局，一點(diǎn)不慎也許就會(huì)形成翻盤。

　　不確定的

　　在LTE到來(lái)之前，運(yùn)營(yíng)格局繼續(xù)發(fā)生質(zhì)變的關(guān)鍵性因素，將取決于2G用戶向3G遷移的選擇。

　　目前，中國(guó)3G用戶已經(jīng)突破2億戶，滲透率超過(guò)18%，而移動(dòng)總用戶滲透率達(dá)到78.2%，新增用戶的類型將主要為2G轉(zhuǎn)3G，在前三季度財(cái)報(bào)中亦體現(xiàn)出這一趨勢(shì)。

　　根據(jù)前三季度的運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)，用戶從2G到3G的升級(jí)步伐有所加快，今年7、8月份凈新增2G用戶分別為320萬(wàn)戶/220萬(wàn)戶，低于上半年的均值380萬(wàn)戶；尤其值得一提的是中電信2G用戶數(shù)量連續(xù)兩個(gè)月下滑。中聯(lián)通已開始面向擁有3G手機(jī)的2G用戶推出3G數(shù)據(jù)套餐(具體資費(fèi)為每月10元100兆、20元300兆、30元500兆，不支持國(guó)內(nèi)漫游)，以此加快從2G到3G的升級(jí)速度。

　　雖然電信聯(lián)通的3G用戶占比為40%和30%，均有較大的升級(jí)空間，但相對(duì)于2G用戶更為龐大的中移動(dòng)來(lái)說(shuō)，這種轉(zhuǎn)化將加重其客戶流失的風(fēng)險(xiǎn)，尤其是對(duì)3G業(yè)務(wù)更有需求的中高端用戶。

　　從中電信中聯(lián)通的角度來(lái)說(shuō)，抓緊LTE商用前的時(shí)間窗口，令用戶總數(shù)份額實(shí)現(xiàn)三分天下，才能具備真正與中移動(dòng)抗衡的能力。

　　這一目標(biāo)實(shí)施起來(lái)有很大的難度。從攻勢(shì)最猛的聯(lián)通來(lái)看，由于受到成本壓力，聯(lián)通前三季度3G補(bǔ)貼率已經(jīng)下降近10%，轉(zhuǎn)向注重盈利，從而削弱了市場(chǎng)進(jìn)攻；而中電信則受到網(wǎng)絡(luò)租賃費(fèi)用及iPhone補(bǔ)貼的雙重影響，偏重捆綁銷售模式，有可能提前遭遇增長(zhǎng)天花板。

　　手握3300億現(xiàn)金流的中移動(dòng)在“守業(yè)”上則顯得更有經(jīng)驗(yàn)些。根據(jù)前三季度數(shù)據(jù)，盡管用戶及手機(jī)補(bǔ)貼均有大幅增長(zhǎng)，但其EBITDA利潤(rùn)率穩(wěn)定在45%的水平，顯示其強(qiáng)大的內(nèi)部管理水準(zhǔn)。9月3G新增用戶一舉超越聯(lián)通電信，也表現(xiàn)出其品牌營(yíng)銷和市場(chǎng)影響力。

　　同時(shí)，中國(guó)移動(dòng)前三季度無(wú)線上網(wǎng)業(yè)務(wù)流量同比上漲188.1%，不但彌補(bǔ)了話音收入造成的收入利潤(rùn)下降，且培養(yǎng)起用戶的消費(fèi)習(xí)慣。特別是目前中移動(dòng)大力推廣的四網(wǎng)協(xié)同，盡管弊端很多，但WLAN使用量前三季度大幅增長(zhǎng)，初步彌補(bǔ)了中移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)能力的短板。

　　至于固定業(yè)務(wù)，前三季度中電信寬帶用戶為8696萬(wàn)戶，中聯(lián)通為6265.1萬(wàn)戶，寬帶收入均占總收入的20%不到，加上FTTH和IPTV仍處于投入建設(shè)期，因此，寬帶業(yè)務(wù)本身對(duì)于整體格局變化影響不大，未來(lái)最核心的影響會(huì)是LTE。

　　決勝LTE

　　無(wú)論手中握的是哪一張牌，三家運(yùn)營(yíng)商在流量經(jīng)營(yíng)上都不示弱，通過(guò)補(bǔ)貼智能終端或話費(fèi)流量，來(lái)爭(zhēng)奪市場(chǎng)。從這個(gè)意義上來(lái)說(shuō)，網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)能力和終端將是影響用戶選擇的關(guān)鍵。

　　目前中聯(lián)通HSPA+網(wǎng)絡(luò)可以提供最高21M的下載速率，中電信CDMA EV-DO REV.B下載速率可達(dá)14.7M，此前中移動(dòng)TD-HSPA只能提供2.8M下載速率，在3G競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)。因此，中移動(dòng)對(duì)TD-LTE引入更為迫切，已計(jì)劃明年在國(guó)內(nèi)100個(gè)城市投入1800億元建設(shè)20萬(wàn)個(gè)TD-LTE基站，提供高達(dá)80M的下載速率，希望重新獲得市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的主動(dòng)權(quán)。

　　有分析師認(rèn)為，不僅是中移動(dòng)，目前處于尷尬地位的中電信，也需要通過(guò)LTE升級(jí)建立優(yōu)勢(shì)，來(lái)徹底擺脫CDMA小眾化的不利影響。近日披露的190MHzTD-LTE頻率，被視為電信可能同時(shí)獲TD-LTE牌照的信號(hào)。而若如此，將對(duì)中聯(lián)通建立起來(lái)的3G優(yōu)勢(shì)形成威脅，從而迫使聯(lián)通也加快LTE的上馬速度。

　　但中移動(dòng)的TD-LTE優(yōu)勢(shì)無(wú)法那么迅速地建立，主要是受限于終端成熟度。今年10月日本軟銀剛剛發(fā)布了首款商用Ascend P1 LTE手機(jī)，而FDD LTE手機(jī)今年出貨量就已接近3000萬(wàn)部，包括熱銷的iPhone5。

　　因此，在LTE引入前的這段時(shí)期，對(duì)三家運(yùn)營(yíng)商來(lái)說(shuō)都意味著窗口期。用戶的爭(zhēng)奪、產(chǎn)業(yè)鏈的成熟，將深刻影響未來(lái)的格局。

　　此外，iPhone5的引入也將對(duì)明后年的形勢(shì)產(chǎn)生新一波的震動(dòng)。根據(jù)工業(yè)和信息化部的設(shè)備入網(wǎng)信息，年底中聯(lián)通與中電信有可能就將引入iPhone5，加大對(duì)中高端市場(chǎng)的搶奪。