3.2.3 有效預算的表現(xiàn)及預算實施的六個保證要素

　　要使預算有效地得以執(zhí)行，就必須要結(jié)合企業(yè)戰(zhàn)略來制訂預算，要將預算與部門和個人績效考評指標結(jié)合在一起。同時，因為人的精力和理解力都有限度，預算不能做得過于復雜頻繁， 簡明扼要，抓住關(guān)鍵的經(jīng)營指標是最重要的。

　　預算一方面是要在經(jīng)營目標下估計所需要配置的資源， 另一方面， 一旦預算建立，預算也將成為企業(yè)控制成本和費用的衡量尺度，沒有在預算里的支出， 不管是成本還是費用，一般是不能支出的， 一定要支出， 就需要特別的審批和估量， 這就是預算的嚴肅性。

　　但是預算也要有一定的彈性， 這種彈性可以體現(xiàn)以下方面：

　�。�1）涉及多種情景下的預算， 至少做最好和最差的兩種形勢估計下的預算
　　（2）CEO 、CFO 和COO 可以掌握一部分機動的資金資源池，以應付特別出現(xiàn)的情況
　�。�3）實行滾動預算，可以定期進行評估和調(diào)整

　　但無論怎樣， 頻繁的預算調(diào)整是不好的， 這種調(diào)整不僅破壞了預算的嚴肅性， 而且也會分散經(jīng)營團隊的精力，并使大家降低對預算工作的重視程度。

　　圖3-4描述了保證預算成功執(zhí)行的六個要素： 清晰的預算目的，有效的預算組織和流程，信息和數(shù)據(jù)系統(tǒng)的支持，有經(jīng)驗善溝通的預算團隊，以及預算過程的管理和控制乃至結(jié)果考評，都會保障預算工作的順利完成。

　　圖3-4 預算成功執(zhí)行的六個要素

　　3.3 案例分析：Equinix公司長期財務計劃的有效構(gòu)建

　　數(shù)據(jù)中心是整個云計算產(chǎn)業(yè)鏈中最基本的一環(huán)。下面我們以美國在數(shù)據(jù)中心行業(yè)最好的公司Equinix為案例來討論一個典型的重資產(chǎn)公司是如何做自己的長期財務計劃的。需要指出的是：重資產(chǎn)是云服務提供商的一個重要的特點。

　　3.3.1 公司戰(zhàn)略

　　2010年11月，Equinix向資本市場宣布了自己的五年戰(zhàn)略。

　　然后， Equinix 說明了自己的發(fā)展戰(zhàn)略（如圖3-10所示）

　　（1）加快國際化擴張；
　　（2）通過網(wǎng)絡的互聯(lián)互通提高客戶服務水平；
　　（3）深化現(xiàn)有的經(jīng)營生態(tài)系統(tǒng)；
　　（4）發(fā)展國際化的產(chǎn)品和價格體系；
　�。�5）發(fā)展出適合Equinix的縱向行業(yè)解決方案

　　圖3-10 Equinix的發(fā)展戰(zhàn)略

　　3.3.2 策略及財務執(zhí)行分析

　　3.3.2.1 有節(jié)制的擴張戰(zhàn)略

　　對于資金密集型公司來說，進行有節(jié)制的擴張，在保證收入大幅度增長的同時兼顧現(xiàn)金流的穩(wěn)定增長是十分重要的。 為此， Equinix采取的一個重要的措施就是適時提供機柜、帶寬等生產(chǎn)能力， 爭取機柜一投產(chǎn)就能夠銷售出去，帶寬一經(jīng)采購就很快能賣給客戶，從而最大程度減少庫存，最大限度地提高資金利用效率。我們看到該公司每年機柜的銷售率都在70%以上。這反映了公司管理團隊對機房建設和銷售機會進行了高度匹配。 Equinix的擴展策略如圖3-13所示。